Conclusion directe : Le BUSD a été entièrement retiré de l'écosystème Binance en 2024 (Paxos ayant cessé d'en émettre). Les principaux stablecoins disponibles aujourd'hui sont l'USDT, l'USDC et le FDUSD. En termes de rendement (Earn), l'USDT offre généralement les taux les plus élevés (2 à 5 % en Flexible, 5 à 12 % en Verrouillé), suivi du FDUSD et enfin de l'USDC. Pour configurer cela sur votre compte, connectez-vous via le Site officiel de Binance ; ou via l'Application Binance pour Android, ou suivez le Tutoriel iOS pour Apple.
De nombreux anciens utilisateurs posent encore des questions sur le BUSD. Cet article explique d'abord ce qu'il est advenu du BUSD, puis compare les rendements des stablecoins actuels.
Qu'est-il arrivé au BUSD ?
Le BUSD était un stablecoin émis en partenariat entre Binance et Paxos, et représentait l'épine dorsale de l'écosystème de Binance de 2019 à 2023. Cependant :
- Février 2023 : Le Département des services financiers de New York (NYDFS) a ordonné à Paxos de cesser d'émettre de nouveaux BUSD.
- Mars 2023 : Binance a annoncé la suppression progressive du BUSD.
- Début 2024 : Le BUSD a complètement disparu des paires de trading sur Binance.
- Les BUSD existants peuvent toujours être convertis en dollars via Paxos.
En résumé, oubliez le BUSD. Vous ne pouvez plus l'acheter ni l'utiliser pour générer des rendements sur Binance.
Les principaux Stablecoins actuels
L'écosystème de Binance s'appuie désormais sur ces monnaies :
| Stablecoin | Émetteur | Parité | Capitalisation | Juridiction |
|---|---|---|---|---|
| USDT | Tether | Dollar US | > 100 milliards | Hong Kong / Salvador |
| USDC | Circle | Dollar US | > 30 milliards | États-Unis |
| FDUSD | First Digital | Dollar US | Milliards | Hong Kong |
| TUSD | TrustToken | Dollar US | > 1 milliard | États-Unis |
| DAI | MakerDAO | Dollar US (Décentralisé) | Milliards | Protocole On-Chain |
Binance met particulièrement en avant l'USDT, l'USDC et le FDUSD.
Comparaison des rendements (Earn) des trois principaux Stablecoins
Produits Flexibles (Taux annualisé de référence en temps réel)
| Crypto | Taux de rendement estimé |
|---|---|
| USDT | 2 à 5 % |
| USDC | 1,8 à 4 % |
| FDUSD | 1 à 3 % |
L'USDT offre les meilleurs rendements car la demande d'emprunt est la plus forte. La grande majorité des traders sur marge et sur contrats à terme (Futures) de Binance utilisent l'USDT comme collatéral, ce qui maintient des taux d'intérêt élevés.
Produits Verrouillés (Taux annualisé de référence)
| Crypto | 30 Jours | 60 Jours | 90 Jours | 180 Jours |
|---|---|---|---|---|
| USDT | 5-8% | 6-10% | 7-12% | 8-15% |
| USDC | 4-6% | 5-8% | 6-10% | 7-12% |
| FDUSD | 3-5% | 4-7% | 5-8% | 6-10% |
Là encore, l'USDT domine. Cependant, le FDUSD présente un avantage unique : Il peut être utilisé dans le Launchpool Binance pour farmer de nouveaux jetons.
Pourquoi une telle différence de rendement ?
1. Volume en circulation : L'USDT est le plus grand stablecoin. Une forte liquidité crée un vaste marché de prêts où la demande dépasse souvent l'offre, poussant les taux à la hausse. 2. Prime de risque : L'USDT est souvent critiqué sur la transparence de ses réserves. En compensation de ce risque perçu, le marché offre des taux plus élevés. L'USDC, régulé aux États-Unis, est considéré comme plus "sûr" et transparent, d'où des rendements moindres. 3. Profondeur des paires de trading : La plupart des gros volumes se font en USDT (BTC/USDT, ETH/USDT). Les traders ne veulent pas subir de frais de conversion vers d'autres stablecoins, gardant la liquidité sur l'USDT.
Lequel choisir ?
Pourquoi choisir l'USDT
- Rendement le plus élevé.
- Liquidité imbattable.
- Compatible avec presque toutes les paires de trading sur Binance et ailleurs.
Pourquoi choisir l'USDC
- Strictement réglementé, favorisé par les institutions.
- Réserves très transparentes.
- Faible risque de "désancrage" par rapport au dollar. Idéal pour conserver de la valeur à long terme.
Pourquoi choisir le FDUSD
- Permet de participer au minage de nouveaux jetons (Launchpool).
- Stablecoin soutenu activement par Binance.
Recommandation de portefeuille stable : Une allocation classique consiste en 70 % USDT + 20 % USDC + 10 % FDUSD pour équilibrer le rendement et le risque.
Le risque de "désancrage" (Depeg)
Le terme "Stablecoin" suggère une parfaite stabilité, mais ils peuvent parfois se désancrer du dollar :
| Événement historique | Date | Prix le plus bas atteint | Temps de récupération |
|---|---|---|---|
| Désancrage USDT | Mai 2022 | 0.95 USDT | 2-3 semaines |
| Désancrage USDC | Mars 2023 | 0.87 USDC | 1 semaine |
| Désancrage BUSD | Fév 2023 | 0.99 BUSD | Quelques jours |
| Désancrage FDUSD | Mai 2024 | 0.85 FDUSD | 1 semaine |
Un désancrage signifie que 1 USDT (ou USDC) ne vaut temporairement plus 1 Dollar. L'USDC a par exemple chuté à 0.87$ lors de la crise de la Silicon Valley Bank en 2023. Ne mettez jamais tous vos fonds sur un seul stablecoin.
Quel réseau choisir pour les retraits ?
Si vous envoyez des stablecoins vers un portefeuille externe (Wallet) ou une autre plateforme :
| Crypto | Réseaux supportés | Réseau recommandé | Frais estimés |
|---|---|---|---|
| USDT | TRC-20, ERC-20, BEP-20, OPT, ARB | TRC-20 | ~1 USDT |
| USDC | ERC-20, BEP-20, SOL, OPT, ARB | OPT ou ARB | 1-3 USDC |
| FDUSD | BEP-20, ETH | BEP-20 | ~0.3 USDC |
TRC-20 (Tron) est le choix n°1 pour l'USDT : rapide et peu coûteux. Mais assurez-vous que la plateforme de destination le prend en charge.
FAQ
Q : L'USDT risque-t-il de tomber à zéro ? R : À court terme, c'est extrêmement peu probable. Cependant, sur le très long terme (5 à 10 ans), le risque réglementaire existe. La diversification est la clé.
Q : L'USDC est-il plus sûr que l'USDT ? R : Il est plus transparent et réglementé, mais la crise bancaire de 2023 (où les réserves en espèces de Circle ont été temporairement gelées) prouve qu'il n'est pas exempt de risques. La "sécurité" est relative.
Q : Puis-je tout mettre en FDUSD ? R : Théoriquement oui, mais sa liquidité est bien moindre. Beaucoup de petits Altcoins n'ont pas de paire de trading FDUSD.
Q : Les transferts internes entre stablecoins coûtent-ils cher ? R : Sur Binance, échanger de l'USDT contre de l'USDC coûte un spread infime (0.01-0.05 %). Il ne faut pas les revendre contre du fiat pour les racheter, utilisez directement la paire de trading correspondante.
L'ère du BUSD est révolue. Aujourd'hui, l'USDT est le roi des rendements sur Binance Earn. Diversifier votre portefeuille de stablecoins reste cependant la méthode la plus sûre face aux imprévus du marché crypto.